网文：经济走势漫谈

    对比一下2005和2013的进出口，有两个大变化：一是虽然都在增长，但是机电、高新这块的增长速度远远超过了纺织业，而进口方面的三大块也是暴增暴涨。二是白电和黑电都已经从重点商品类别中剔除了。

    按道理说，整个国家的生产活动从低附加值产业逐步转移到相对高附加值产业，赚的钱应该是越来越多，可为什么GDP增速开始下降了呢？

第一，外部因素，需求下降；第二，原材料价格暴涨，以铁矿砂为例，05年进口27526万吨，金额是183.7亿美元，每万吨价格是0.00667亿美元，13年进口81941万吨，金额是1057.3亿美元，每万吨价格是0.0129亿美元，翻了一倍。当然还要考虑一下汇率因素，这个问题比较复杂，一会再谈，不过05年的美指和13相比，也就是半斤和八量的区别；第三，内部因素，生产效率不高，粗放、简单，相对高的附加值让高能耗和低功效冲销了。

    所以从这几个表来看，也可以侧面看出来中央的思路是对头的，要节能，要减排，要把低附加值产业转移出去，同时把服务业提上来，但这只能解决上面提到的三大问题中的最后一个，也就是内部优化问题，其它两个解决不了。肿么办？这个事，说来就话长了。

    第一个问题，也就是欧美日的问题，这个说实话，中国解决不了，中国没那么大能耐，汽车和飞机都要进口，我们是发展中国家，怎么可能解决得了他们的问题，所以这个事基本不需要想，想也是白想。剩下来就只有第二个问题了，也就是原材料价格暴涨的问题。而这个问题就跟汇率有很大的关系。

    先简单说一下，货币是怎么回事。再看图：

上图是一个最简单的模型。衣、石、粮代表三种产出，而且互相之间只有单向需求，所以交换起来很麻烦，因此出现了通存通兑的货币。简而言之，货币之所以会出现，就是因为有许多需求是单边的。

    把一个国家的总出口理解成衣、石、粮中的一种，总进口是另一种，出口的对象给不了自己所需的进口产品，比如中国把袜子卖给美国，但是原油需要从中东进口，那必然需要一种通存通兑的国际货币，这就是美元的生存空间。美元是国际硬通货这个局面，本来是比较稳定的，但是自从中国加进来之后，一切就都变了。

    中国改开之后，主要贸易对象就是日美，日元在美元的盘子里，基本上可以算成一家。实际上，在最初阶段，RMB和USD的汇率根本就不是问题，就两家之间的生意，汇率无论是多少都没关系，完全可以用价格来调整，因为在那个阶段，能源和矿产都是中国自己出。所以那个时候，汇率是死的，表面上看中国在用美元结算，其实没有进入美元的圈子，很简单，以赚为主，用得少（没地方用——想买的东西买不到，也没有需要——那会自己还有矿可挖，我这里谈的是宏观）。这一局面随着中国的不断发展发生了很大的变化，其中之一是后来中国的厂子越开越大，消耗的原材料越来越多，中国需要用手里的美元去中东、非洲、澳洲、拉丁美洲以及东南亚去采购各种原材料。到这个阶段，中国才真正的加入到美元的圈子里来。那么在汇率上表现出来的就是，从8：1放开，一直升到现在6：1。

    前面说过，货币形成的根本性原因是进口和出口不对称，货币最大的功效是降低交易成本，而如果这两个要素都不存在，货币就没有了用武之地。站在全球的角度来看，产业划分无非就是高中低三档，中国在中间，欧美日在高档，剩下的在低档，显而易见，中东、非洲、澳洲、拉丁美洲以及东南亚和欧美日隔得太远——指需求，只有中国才有能力或者说有巨大的产能满足他们的所需，在这个圈子里，可以用美元，也可以不用美元，没啥区别，因此，在这个圈子里，美元的生存空间就要打上一个大问号了。另一方面，大宗商品的定价权长期由欧美日把持，投机资本猖獗而疯狂，而真正的买家和卖家却没有发言权，这毫无疑问的会增加交易的成本，因此，在上述的那个圈子里，美元不仅没有用，而且有害。两个方面的因素加起来，就会形成一种共识，美元应该出局。所以，中国非常顺利的签定了一系列的货币互换协议。货币互换协议的实质是什么呢？简单点说，就是以物易物，回到了最原始的交易方式。我可以举一个例子来说明一下，比如中国要去非洲某国买矿，而此国需要兴建基础设施，如果以美元为中介，大家都需要先绕一圈才能把生意做成，但是现在很简单，中国的施工队直接开进去，我给你盖多少所学校，你就给我多少吨矿，压根没有美元什么事。

 

    所以说，从根本性上来讲，之所以会出现金融危机、欧债危机，就是美元、欧元这两个高大上的富人货币被中国的大发展和第三世界国家（以非洲为代表）的振兴给挤出来了。有一句话叫高处不胜寒，这就是最好的证明。

    如果你要简单从黑白、好坏来讲，站在美国的立场说中国是坏人，站在中国的立场说美国是坏人，这个话题就聊不下去了，因为最后的结论就只能是兵戎相见。我以为，完全可以换一个角度来看待问题。比如说，能简单的怪中国发展得太快吗？如果不是美国IT产业大爆发，那么多制造业能转移到中国来吗？可是美国会怪自己太高端了吗？这其实就是个历史阶段问题。当初设计的美元已经不适应现有及未来的发展需求了，部分的出局是历史的必然，是发展的需要。有些人不死心，无非是如此一来就不能像以前那样靠投机大赚特赚了，而这种人被历史的车轮压成肉泥，难道不合乎天理么？

  

    所以说，可以预见的未来是，在中低端圈子里，中国会扮演一个类似于又不完全相同于美国的角色——通存通兑，大部分商品都可以以RMB为中介进行流通，如此一来，高高在上的原材料价格就会逐步趋向于合理，而中国最终能达到一个收支平衡。美元也不会消失，没有所谓的被人民币干掉这码事，美元一方面会留在高大上的圈子里，另一方面全球的贸易活动还有相当一部分是需要美元的。但整体而言会形成三个圈子，一个是高大上圈子，美元主导（也许是欧元），一个是矮挫穷圈子，人民币（也许有可能是其它货币，但目前来看人民币最有可能）主导，然后美元和人民币有一个关联，做为两个圈子互通的通道，最终形成一个最大的圈子。当然，这有可能是我的一厢情愿，如果政客和商人们足够愚蠢的话，他们会先打一仗再说。

    其实，美国的命运捏在美国自己手里，美国能不能认清历史的潮流，是否舍得干掉那些投机家，愿不愿意回到发展最终要靠生产这条路上来，完全由美国人自己决定。

    如果美国非要对着干，那只能说，亢龙有悔，亢龙必悔。这事，中国人说了不算，中国人最多也就只能劝一劝。这才是当下最大的变数。但过于历史来说，无论怎么变，那都是过程，结果都是定数。

 

    说几点预测：

    1.动荡是少不了的。美国有一部分人靠搞金融投机倒把赚钱已经搞习惯了，想通过聊人生、谈理想这种方式来转变他们的思维，那是非常不靠谱的。中国人能做的就是把自己的肌肉练发达些，让他们掂量掂量翻脸要所需要付出的代价有多大。另一方面，美国国内自然会出现分歧，我相信，还是有一部分美国人能看得清历史的潮流的，他们不会容忍投机家们继续胡作非为。当然，还有一个很重要的因素，就是来自于欧洲，欧美并不是一体，宝座只有一个，争来夺去那是避免不了的。总体来说，动荡主要来自于高大上这个圈子。

    2.中国的经济增速不大可能在短时间内又能恢复到以前的水平，中国的目标是做到收支平衡，而且不能像美国那样通过霸权来维持美元的地位——否则就会重走美国的老路，负债累累，无奈之下只能铤而走险。

    3.中国的内部调整能否成功还是一个未知数。从本届的动作来看，大方向是对头的，但要把握好火候才是关键。一方面是机不可失，一方面是欲速则不达，这个平衡点很难掌握。是机会，就有风险，是危机，就有机会。我个人以为，屁民能做的事就是少折腾，少添乱，想多了没用，这事咱们真的说了不算。

    4.有能力、有条件、有闯劲的人不妨多出去转转，学小语种的人没准能找到大空间。

  

    再聊点话外题。

    人有时候看问题，就得多换几个角度，否则很容易一根筋，走进死胡同。中美关系是互相依存的关系，发展到现在，谁离不开谁，对着搞，是杀敌一千自损八百、损人不利己的招，没意思。现在看好像火药味比较重，但在我来看，政治秀而已，嘴炮罢了。真干，谁有这个胆子去试试？

    正确认识到自己的发展空间，就能找准自己的位置。美国之前走的路成本很高，现在体现出来了，所以表现出来美国在下降。那么中国的路子是不是就走得特别好呢？也有代价高昂的问题，不过中国人的基数太大，均摊下来没多少。这个世界说来说去还是比人，我就不信，都是两只眼睛一张嘴，美国人的智商能高过中国人的5倍。美国的发展空间，相较于中国是比较小的，中国的路，只要自己不乱搞，还长得很。

    说说雾霾。都说雾霾不好，但我觉得也有好处。我斗胆说一句，这么大范围的雾霾天气之下，PLA的秘密行动美国人再也看不到了吧。可能有人跳出来骂，你这个五毛，想方设法颠倒黑白，可是我想说的话是，也许军方能从这里得到启发，没准今后就有人专门研究如何制造出人工雾霾，让天上的卫星抓瞎去吧。

    要谈楼市的问题，一定要有一个正确的出发点，那就是在中国，国家利益高于一切，脱离了这个基本面，你就会觉得自己很苦逼。大家都是人，我不想给自己戴高帽子，搞得自己很洒脱的样子，谈宏观可以洋洋洒洒，谈微观就很容易得罪人，屁股决定脑袋，这句话是真理。所以我要把这个立足点先抬出来，抬出来，吃透了，再往下聊就会觉得，怎么说呢，人嘛，就是被历史的洪流裹挟着前进，个人的命运有很大的随机性。

    楼市的问题，一句话，国家需要资金，债务屁民来背，房子是工具。

    我把时间往回倒一点。上个世纪九十年代初，搞了一场轰轰烈烈的国企改革，这个事背后有一个重大国际事件，大家应该都很清楚，那就是老毛子倒了。回过头来看房价，要说起来，真正涨得凶的（相比收入增幅），发生在什么时间？09年以后吧，08年发生了什么事？金融危机。这两个时间节点有什么共性吗？有，太有了，都是某大哥出了问题，经济层面而言，这就意味着国际市场出现了真空期。国企改革的结果大家都看到了，但不同的人感受不一样，比如东北的兄弟一想起来可能就要骂娘，但就全国总量来看，是增还是减？中国这个世界大工厂是怎么盖起来的？没错，就是牺牲了一部分人的利益。对于个人而言，赶上了，没得说。房价也是一样，国家需要资金出海，而且还要得很多——国企改革的结果是盖起世界大工厂，人民币国际化的结果是要盖起世界巨型物流集散地——谁来出钱？美国人吗？不可能的，只能是中国的屁民。

    房价的问题搞到今天，基本上目的已经达到了，很简单，国家队腾出了手，可以去海外大干一场了。我在前面说，矮挫穷这个圈子，人民币主导的可能性最大，其中一个非常重要的原因是，我们是在用国家队跟人家抢市场，说一个普通的企业，或者哪怕说一家全链条的大集团，怎么可能干得出“我给你盖学校，你给我矿石”的买卖？这种买卖放眼全球，也只有中国才能干得出来。

    那么民资怎么活呢？去年的各种文件想必大家已经看到了，一句话总结，国内市场留给民资，这样一来，政府就不用像以前那样赤膊上场当运动员了，以后的角色就是裁判。理由很简单的，国家队不在国内玩了，自然就没有必要自己来当运动员来了。当然，我这些说的都是宏观角度，微观层面上必然还是有一些交集的。

    聊点宽慰人的话。

    中国这个土地上，总的来说，民都是屁，国才是家。举个例子讲吧，汉武帝，牛逼吧，无数人心目中的有才皇帝吧，可是佩服的人却没有看到，汉武帝背后的东西。汉武帝时期有个人，叫桑弘羊，听说过吧，相当于现在的总理。可以说，没有桑弘羊，就不可能有汉武帝的功绩。如果我们有能力回到那个年代，真不知道骂桑弘羊的多，还是赞的多，我猜，骂的多，因为桑弘羊是一个搞经济的好手，一方面他能把经济盘活，但更关键的一方面他非常善于聚财，那会的有钱人，没有一个人不恨桑弘羊的。这就是中国的历史，也可以说，这就是中国的特色，虽然过了几千年，一点也没变。

    经济方面有个铁律，凡属市场化，就说明没赚头了，真正赚钱的时机都是垄断，垄断才是无敌的赚钱法宝。公知之所以使劲嚷嚷市场化，无非就是他们自认为自己的抢钱能力比屁民要高，对此，我只能说，呵呵。真正赚钱的人，从来不提市场化。

    的确是处在相对静止的状态。IT浪潮刚刚兴起（就人类的历史而言），目前还在扩散，在这之后相当长的一段时间内，不大可能出现可以类比农业革命、工业革命那样高度的革命性的技术革新。至于您问的，中国可以干什么？报表里很清楚，机电产品的顺差翻了若干倍。另外还可以看到，中国在出口船舶，8年前，这一项还列不进重要商品。手机方面也可以看到，是大步向前进。中国的名字起得很好，的确就是中国，位于世界的中部，是腰，承前启后，南北互通的枢纽。

    前面说过，货币形成的根本性原因是进口和出口不对称，货币最大的功效是降低交易成本，而如果这两个要素都不存在，货币就没有了用武之地。站在全球的角度来看，产业划分无非就是高中低三档，中国在中间，欧美日在高档，剩下的在低档，显而易见，中东、非洲、澳洲、拉丁美洲以及东南亚和欧美日隔得太远——指需求，只有中国才有能力或者说有巨大的产能满足他们的所需，在这个圈子里，可以用美元，也可以不用美元，没啥区别，因......

  的确是处在相对静止的状态。IT浪潮刚刚兴起（就人类的 历史 而言），目前还在扩散，在这之后相当长的一段时间内，不大可能出现可以类比农业革命、工业革命那样高度的革命性的技术革新。至于您问的，中国可以干什么？报表里很清楚，机电产品的顺差翻了若干倍。另外还可以看到，中国在出口船舶，8年前，这一项还列不进重要商品。手机方面也可以看到，是大步向前进。中国的名字起得很好，的确就是中国，位于世界的中部，......

 中国的角色，不是前锋，而是中场，这恐怕会保持很长一段时间。凭心而论，中国想要追赶上美国，是非常有难度的。但中国要成为像美国一样对世界有巨大影响力的国家，那么现在中国就是，而且可以做得更好。中国以后的生意是两头做，高对高，低对低。我们不生产F35，但是我们可以卖红旗导弹，中档级别的生意，欧美日是抢不走的，他们的人工成本已经上去了，下来就是民变、政变，吃草的国家也抢不走，因为他们没有中国这样的技术、这样的系统。

    中国不能急的，卡住了位，抢到了球，这已经是很大的胜利了。

    至于战争是否一定会到来，这个很难讲。以人类的历史来看，战争只不过是插曲，发展是主旋律，路有很多种走法，差别无非是时间换空间，空间换时间，这个事站在今天没法判断，变数很大，我以为属于随机事件。